金融時報 | 信托業積極打造更開放的發展格局

2023年是共建“一帶一路”倡議提出十周年。10年來，信托行業在共建“一帶一路”中發揮了積極作用。與此同時，信托業也獲得了更多發展機遇，與海外市場的聯系更為緊密。

信托支持有多少

《金融時報》記者梳理公開資料發現，近些年，信托業持續為共建“一帶一路”提供資金支持，基本保持在每年萬億元的水平。

數據顯示，2019年，信托業主動對接“一帶一路”重點企業和重點工程，提供資金支持約1.41萬億元；2020年，信托業共為“一帶一路”項目提供資金支持1.32萬億元；2021年，信托業在加快業務轉型的同時，繼續為共建“一帶一路”提供金融支持，全年支持“一帶一路”項目資金超過9000億元。雖然2022年相關數據還未公布，但業内人士預計，2022年信托業支持共建“一帶一路”項目金額将超過1萬億元。

從近幾年較有代表性的案例來看，2019年，華潤信托為中鐵二十局集團提供資金支持8億元，助力其安哥拉卡賓達供水系統工程建設。2020年，華能信托支持文萊煉化項目建設，廈門信托參與打造“一帶一路”供應鍊服務平台。信托公司還大力發展合格境内機構投資者（QDII）業務、跨境信托等業務。2021年，華能信托為某礦山綜合服務企業“一帶一路”項目提供支持。該礦山綜合服務企業與中資礦企開展合作，合作地域由贊比亞延伸至剛果（金）、塞爾維亞等國家，華能信托為該礦山綜合服務企業提供資金2億餘元，支持該企業的發展。2022年，陝國投信托分别設立“西安港長安号集合資金信托計劃”和“一帶一路發展建設集合資金信托計劃”，共計規模3.5億元。

據業内人士介紹，信托公司支持共建“一帶一路”，主要圍繞交通、水利、能源、基礎設施建設等領域，為相關項目提供金融服務。

多措并舉共建共享

2023年，信托公司繼續為支持高質量共建“一帶一路”貢獻信托力量。

成都青白江歐洲産業城項目是中鐵信托第一個直接參與的“一帶一路”建設項目。2023年3月，中鐵信托與蓉歐運營公司合作，設立專項信托計劃，規模2億元，期限2年，用于成都市青白江歐洲産業城建設及運營。

據中鐵信托總經理陳赤介紹，成都市青白江區鐵路交通發達，境内有寶成線、成渝線、達成線和北環線等鐵路幹線，是蓉歐國際快速鐵路貨運直達班列的起始站。青白江歐洲産業城是成都市青白江區圍繞“陸海聯運樞紐國際化青白江”的目标定位，依托成都國際鐵路港，推進“一帶一路”國際産業深度合作的産業功能區，是四川省特色産業基地，也是中歐班列的重要配套功能區域。項目建成後，将大力促進“一帶一路”産業合作，推動适歐适鐵的進出口加工貿易發展。

《金融時報》記者了解到，除了直接為“一帶一路”相關項目建設提供支持，一些信托公司還通過融入母公司發展規劃或與兄弟單位協同的方式，投入到共建“一帶一路”中。

比如，交銀信托主動融入集團戰略，通過梳理自身優勢，尋找信托業務與共建“一帶一路”的契合點；面對“一帶一路”帶來的巨大市場機遇，興業信托母公司興業銀行牽頭成立“一帶一路”研究小組，并制定發展規劃，增強對重點産業、重點客戶的資産投放，在合作上配套信托融資、貿易融資、現金管理以及發債、産業基金等各類新興股權融資服務。

打造開放發展格局

在業内人士看來，信托具有橫跨貨币、資本、實業三大市場以及信托财産破産隔離、彈性化解決方案、法定化受托職責、差異化業務監管等優勢，通過多元化金融産品，可以為共建“一帶一路”企業客戶提供差異化、特色化的金融産品。

“信托公司可以為‘一帶一路’項目提供直接資金支持，包括項目融資、股權投資、‘股+債’等方式，也可以通過投資以及提供資産證券化服務等方式參與相關建設。”陳赤告訴《金融時報》記者。

據了解，近年來，一些業務牌照齊全的信托公司持續推動政府與社會資本合作（PPP）、産業基金、資産證券化、受托境外理财等創新業務落地，加大對共建“一帶一路”項目或企業的支持力度。

在産業基金方面，交銀信托先後參與了新疆阿克蘇交銀振興發展基金、廣東省絲路基金和廣投發展股權基金等項目，支持“一帶一路”重點産業發展。在資産證券化領域，今年5月，中誠信托擔任發行載體管理機構，在銀行間債券市場成功發行“四川省港航投資集團有限責任公司2022年度1号第一期定向資産支持商業票據”和“四川省港航投資集團有限責任公司2023年度2号第一期定向資産支持商業票據”，累計發行規模20億元，為西南地區首單出表型應收賬款資産支持商業票據（ABCP）。中誠信托通過發行ABCP成功助力四川港投服務“一帶一路”建設。

值得注意的是，當前，信托行業正處在轉型發展的關鍵時期。業内人士認為，伴随高質量共建“一帶一路”的推進，信托行業會面臨更多新領域、新模式，也會給信托公司帶來更加開放的發展新機會。

陳赤建議，未來，應對金融機構的“一帶一路”項目給予一定稅收優惠，包括增值稅和企業所得稅優惠，為相關項目籌集資金創造便利條件。